央行銀監(jiān)會發(fā)出通知
不限購城市房貸首付最低兩成
（政策解讀）

中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2日發(fā)布通知稱，為進一步支持合理住房消費，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點；對擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業(yè)性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

目前，我國處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展區(qū)間，新增城鎮(zhèn)人口將會帶來大量的住房需求，尤其是農(nóng)民工等新市民的購房潛在需求比較大。同時，隨著居民家庭收入的不斷提高，改善性住房需求也在不斷增長，房地產(chǎn)市場仍有保持平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎。業(yè)內(nèi)人士認為，調(diào)整個人住房貸款政策，進一步支持合理住房消費的需要，重點服務農(nóng)民工市民化，既有利于惠及民生，也有利于穩(wěn)增長大局。

事實上，此前央行等有關部門已對房貸政策進行了一系列調(diào)整。2015年，人民銀行兩次下調(diào)商業(yè)性個人住房貸款的最低首付款比例，支持和鼓勵合理住房消費，同時針對房地產(chǎn)市場區(qū)域分化日趨突出的現(xiàn)實，在全國范圍內(nèi)建立了依托各省自律機制自主調(diào)節(jié)的區(qū)域性住房信貸政策體系。

相對于財政政策和貨幣政策，最低首付款比例在應對房地產(chǎn)波動方面具有針對性強、成本小、效果好等優(yōu)勢。

從國際經(jīng)驗看，最低首付款比例通常因貸款額度、房產(chǎn)價值、所處區(qū)域、購房動機、按揭次數(shù)等因素而不同，個人住房貸款最低首付比一般在20%—30%之間，且有些發(fā)達國家可以通過要求購買抵押按揭保險，將最低首付款比例降至20%以下。

從我國實際情況看，我國住房貸款首付比例政策比較審慎，首次購買住房的商業(yè)性住房貸款最低首付比25%，在國際上也處于合理且較為審慎的水平；二套房最低首付款比例為40%，存在一定的下調(diào)空間。以前過于嚴格的以單純抑制房地產(chǎn)過熱為目標的政策措施，主要是適應當時控制房價上漲的需要。隨著當前房地產(chǎn)市場進入調(diào)整期，區(qū)域分化有所加劇，上述政策已經(jīng)不適應形勢發(fā)展的需要，對部分家庭改善性購房需求產(chǎn)生了一定抑制，應該及時予以調(diào)整。

此次調(diào)整進一步強化因地施策的原則和自律機制的作用，要求對實施“限購”措施的城市，房貸政策仍按原規(guī)定執(zhí)行。同時明確，人民銀行、銀監(jiān)會各派出機構應按照“分類指導、因地施策”的原則，加強與地方政府的溝通，指導各省級市場利率定價自律機制結合當?shù)夭煌鞘袑嶋H情況自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個人住房貸款的最低首付款比例。(記者 王觀)