一、國家審計“走出去”

作為中國經濟新常態(tài)的一個重要表征，中國經濟開始出現(xiàn)高水平進行和大規(guī)模走出去同時并行。2014年中國對外直接投資首次超過外商直接投資可謂標志。

走進去是有風險的。作為防范風險的重要手段。審計要跟上。于是，我們看到國家審計開始對走出去的企業(yè)和項目實施審計。此次在對金融服務“走出去”業(yè)務的審計中，發(fā)現(xiàn)其在管理上存在薄弱環(huán)節(jié)。尤其在涉外融資項目，保險業(yè)務市場，均表現(xiàn)出風險識別和管理能力不足的問題。

這些審計發(fā)現(xiàn)是可以理解的。因為中國金融服務剛剛邁出國門不久。人地兩生，經驗不足，但不容忽視，因為中國近來開始由GDP轉向GNP。更大規(guī)模的涉外經濟活動還在后面。從這個角度上講，這些審計發(fā)現(xiàn)的警示意義大于其他慣常的審計作用。

首先，它再一次提示金融機構的核心能力是風險管理。而這是區(qū)別于一般工商企業(yè)的本身所在，只有苦練內功，煉就火眼金睛，才能識別風險，只有建章立制，合規(guī)合作，才能管理風險。無論何時何地，金融機構不能忘記這一點，因為這是安身立命之根本。

其次，這也提示金融機構絕不能安于現(xiàn)狀，畢竟是涉外，法律不同，習俗文化不同，監(jiān)管不同，需要掌握多種風險管理工具，尤其在境外市場常用的工具，而不僅僅是內保外貸，以一貫之。與時俱進，與地俱進，在公海中有用，在國際市場上籌措，多種投資工具并舉，方為上策。憂傷，審計發(fā)現(xiàn)中了“走出去”金融服務的風險管理不足并不可怕,不能因此而因噎廢食。相反，應振作精神，針對不足，找出對策，提升能力。我想這就達到了對"走出去"金融服務審計的目的。

二、國家審計推動解決融資難、融資貴問題

小微企業(yè)融資難，融資貴是中國經濟發(fā)展的一個瓶頸，也是此次審計署重點審計的領域。與一般的審計不同，除貸款利率上浮外，審計署發(fā)現(xiàn)“搭車”收費問題比較普遍。這表明，目前小微企業(yè)融資成本主要由兩部分組成，即利息成本和非利息成本。從利息成本看，自2004年以來，中國人民銀行公布的人民幣貸款加權平均利率基本在60%—70%之間。雖然中間有波動，但幅度都不大，同時各銀行執(zhí)行上浮利率貸款，占比略有上升，但影響有限。因此，小微企業(yè)的融資貴主要反映在非利息成本上，主要報口擔保費、抵押物評估費、登記費、財務顧問費、咨詢費、審計費、查詢費、通道費、保險費等名目眾多的收費。此外，還可能存在一些隱含費用成本，如銀行要求企業(yè)存款，購買理財產品，開立賬戶等，換言之，違規(guī)收費是融資貴的癥結所在。由于微觀而沒有標準程序，小微企業(yè)摸不著頭腦，融資自然就難。因此，促使銀行合規(guī)經營，也成為解決融資難融資貴的重要抓手，審計署的發(fā)現(xiàn)更證實了這一點，它會促進銀行進行整改。

與此同時，需要指出的是，審計署的上述審計發(fā)現(xiàn)意義還不僅局限于此,它還促使人們從更深層次上反思中國金融體制和結構上的問題。主要體現(xiàn)在兩個方面：

一是為什么銀行要收費，甚至違規(guī)收費？從金融學意義上講，利息除資金的時間價格外，就是對風險的補償，即風險溢價。低風險，低利率，高風險，高利率。小微企業(yè)可抵押的資產少，從而風險高，因此風險補償相應要大，即利率相對較高。在貸款利率管制的情況下，利率不能補償，只好“地內損失地內補”，收費就成為選擇。如果不能違規(guī)，巧立名目繞規(guī)就成為常見現(xiàn)象,這也從一個方面說明了利率市場化的必要性。當銀行有了自主定價權，根據(jù)客戶的風險特征，用利率來覆蓋風險，不僅能極大地杜絕違規(guī)收費，而且這種規(guī)范化操作使整個程序透明，客戶明明白白融資，從而有力緩解融資難的問題，進而幫助降低融資成本。

二是什么是有利于小微企業(yè)的融資結構？從一般意義上講，之所以是小微企業(yè)，是其資本少，并由此使其難以負債。在中國，貸款通則貴，企業(yè)的資本金一般不低于總資產的30%，而很多小微企業(yè)恰恰難以湊出這30%的資本金。由此，不僅融資貴，而且很可能是告貸無門。要從根本上解決這一困難，除了負債類（銀行）集融機構，諸如知識產權資本化等金融創(chuàng)新外，更重要的是發(fā)展股權類金融機構，統(tǒng)購風投、私募、新三板、創(chuàng)業(yè)板等直接融資手段的發(fā)展，以增加小微企業(yè)的資本，并由此改善小微企業(yè)的負債能力。從這個意義上講，推動中國金融結構的間接融資向直接融資轉變是非常重要的。

綜上所述，我們看到審計署審計的新意義，不僅僅是發(fā)現(xiàn)問題，更重要的是通過發(fā)現(xiàn)問題來探尋解決問題的辦法，這也是中國經濟進入新常態(tài)后審計的新功能。（中國銀行首席經濟學家曹遠征）